Los ETFS más sobrevendido
Es curioso ver como la bolsa sube pero lo que más sube con diferencia es: Gas Natural (lo podemos achacar a un tema cíclico y temporal), pero después encontramos el ETF de Suiza, el de la divisa Suiza, el de Salud, el del Oro y para acabar con los Treasuries.
Enlace: http://www.bespokeinvest.com/thinkbig/2011/6/2/natural-gas-the-most-overbought.html
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Análisis ETF: iShares MSCI Emerging Markets
Por: Alan Rambaldini
El iShares MSCI Emerging Markets ETF ofrece una exposición ampliamente diversificada a los mercados emergentes de gran capitalización y puede servir como posición central de la cartera. En combinación con una exposición diversificada a los mercados desarrollados este ETF puede completar la parte de renta variable global de una cartera.
Aunque el ETF sigue el comportamiento de los mercados de renta variable emergente, está muy expuesto a las tendencias macroeconómicas. Muchas de las compañías de gran capitalización incluidas en el índice son multinacionales que suelen tener una parte importante de su negocio con o en los mercados desarrollados. En particular, el índice MSCI Emerging Markets tiene una fuerte exposición a compañías energéticas y de materias primas que constituyen cerca de un 30% de la composición del índice. Las compañías tecnológicas representadas en el índice dependen de la demanda y del consumo electrónico de los mercados desarrollados. Estas compañías representan en torno a un 15% del valor del índice. Estos factores explican en parte el hecho de que el índice MSCI Emerging Markets haya mostrado en estos últimos 10 años una correlación de entre el 80% y el 90% con el MSCI World. Los sectores restantes presentes en el índice, y en particular, los sectores de servicios financieros, de consumo y de telecomunicaciones, están mucho más ligados al crecimiento de las economías emergentes donde están localizados.
Este ETF también puede servir como herramienta táctica, buen para sobreponderar o infraponderar los mercados emergentes dentro de una cartera.
Análisis Fundamental
Comparado con los mercados de renta variable desarrollados, los mercados emergentes han sido el lugar donde había que estar en esta última década ya que se han beneficiado del aumento de los precios de materias primas y del fuerte crecimiento del consumo doméstico. En euros el índice MSCI Emerging Markets de rentabilidad total (con dividendos incluidos) se ha más que duplicado desde el año 2000, en fuerte contraste con las rentabilidades negativas obtenidas por la mayoría de mercados desarrollados en ese mismo periodo. Aunque sería poco prudente esperar que estas rentabilidades se repitan en el futuro, los mercados emergentes tienen algunas tendencias a su favor.
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Los ETFs abrieron nuevas oportunidades, y riesgos, en los mercados de valores.
Por: WSJ
Los fondos de inversión que cotizan en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) fueron alguna vez un oscuro nicho en la industria de los fondos mutuos. Ya no.
Para encontrar evidencia de esto, basta con mirar lo que ha sucedido desde que los mercados comenzaron a recuperarse de la crisis financiera global. Desde marzo de 2009, cuando los mercados bursátiles de Estados Unidos tocaron su fondo, los inversionistas han inyectado US$57.000 millones en este tipo de fondos que poseen acciones estadounidenses. Durante el mismo período, los fondos que invierten directamente en acciones de EE.UU. sufrieron retiros de US$66.000 millones, de acuerdo con Mornigstar Inc.
En total, los inversionistas de todo el mundo tienen hoy US$1,4 billones (millones de millones) invertidos en alrededor de 3.500 portafolios que cotizan en bolsa, de acuerdo con la firma de inversión BlackRock Inc.
Pero estos fondos, que son básicamente fondos de inversión que operan siguiendo índices y que cotizan en bolsa como las acciones, han hecho más que acumular dinero.
Para los inversionistas, grandes y pequeños, han redefinido los elementos básicos de la inversión. Han demostrado ser fáciles de usar para crear portafolios diversificados. Con relativa transparencia, costos bajos y eficiencia desde el punto de vista tributario, ofrecen acceso, y salida, fácil a mercados y estrategias. Para los operadores profesionales, estos fondos ofrecen un buen margen de maniobra, lo que les permite cambiar grandes posiciones o saltar a nuevas oportunidades relativamente rápido.
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Nuevos lanzamientos ETFs y Balance de la semana
Tenemos opciones de ETFs que nos hemos encontrado, iShares lanza un ETF que replica el índice MSCI USA en la Bolsa de Londres y acompañará a otros ETFs mono-país lanzados recientemente. El índice responde a los movimientos de los valores americanos de gran y de mediana capitalización. Utiliza la replicación física para reflejarlo en el benchmark.
Amundi lanza nuevos ETFs de materias primas, basados en swaps, pretenden ofrecer a los inversores participación a los principales segmentos de las materias primas, incluyendo metales y agricultura.
Balance de la semana:
Los ETFs de metales, el oro y la plata, tienen una muy buena rentabilidad en la última semana. Los ETFs del agro como maíz, se comportaron bien, debido a que China anuncio su primera compra de maíz estadounidense en los últimos tres años.
Los involucrados con gas natural muestran un comportamiento a la baja, pese a su repunte la semana pasada, debido a que Estados Unidos experimentó un fuerte aumento de sus inventarios. Las rebajas de ratings de España y Portugal perjudicaron a los ETFs de acciones italianas.
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Razones por las que el precio de la plata continuará al alza
El metal lleva en 2011 un recorrido positivo de más del 20%
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Los diez ETF menos rentables de 2010
ETF Database destaca los diez ETF menos rentables de todo el año. Aunque en general 2010 ha sido muy bueno para el sector, evitando las preocupaciones sobre el desempleo y las crisis de deuda, la mayoría de fondos cotizados de renta variable global han subido en el año.
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ETFs Rentabilidad de la semana del 15 al 19 de Marzo
Repasamos las noticias más interesantes de la semana en el universo europeo de ETFs.
Información facilitada por: Fernando Luque. Morningstar| 25-03-10 |
Lyxor anuncia un plan de expansion agresivo
Lyxor, el segundo mayor proveedor europeo de ETFs por cuota de mercado ha anunciado su intención de lanzar entre 50 y 60 nuevos ETFs este año 2010. Las nuevas ofertas incluirán ETFs de renta fija, centrados especialmente en bonos del Tesoro americano. Estos nuevos fondos completarán los productos relacionados con el sector inmobiliario que Lyxor ha lanzado recientemente en la plataforma NYSE Euronext.
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UNG - USA Natural Gas ETF
Veamos la evolución de UNG el ETF de Gas Natural de Estados Unidos. UNG llegó a valores de $62,5 a principios de Julio 2008 de la mano de la burbuja de commodities incluyendo el petróleo.
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Análisis de UNG United States Natural Gas (ETF)
El gráfico del UNG , un ETF que sigue el valor del gas natural en los Estados Unidos, se observa como la zona de 41.50-41.70 dólares constituye un piso indicado en color naranja. Si bien podría buscar la zona de 39-40 dólares para alcanzar el soporte d
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PRIMER FONDO COTIZADO VICTIMA DEL MERCADO DE COMMODITIES
Un ETN del Deustche Bank ha tenido que cerrar sus puertas y liquidarse debido a las nuevas exigencias que está poniendo el regulador americano New York Mercantile Exchange (Nymex).
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Lyxor ETF New Energy
El fondo refleja la evolución del sector energético alternativo mundial.
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EasyETF S&P GSCI Ultra Light Energy
Este tracker refleja la evolución de 24 materias primas a nivel mundial, infraponderando el sector de la energía.
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EasyETF S&P GSCI
Entre los ETF (no inversos) que mejor se están comportando en este difícil 2008 destaca el fondo EasyETF S&P GSCI con una rentabilidad acumulada del 5%.
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